Nominell og effektiv rente: forskjellen forklart med tall
Oppdatert 18.10.2026 · Kilder: Lovdata, Sbanken, Bank Norwegian, Skatteetaten
Nominell rente er renten på lånebeløpet. Effektiv rente viser hva lånet koster per år når gebyrer og rente på rente er tatt med (finansavtaleloven § 1-7). Hos Sbanken gir 5,03 % nominell rente 5,15 % effektiv rente på et boliglån uten gebyrer. På et forbrukslån fra Bank Norwegian blir 13,99 % til 16,29 %.
Kort sagt
Sammenlign effektiv rente for lån med samme beløp og løpetid. På små lån blir effektiv rente høy fordi faste gebyrer fordeles på et lite beløp.
For deg som sammenligner lån eller kredittkort og vil vite hvilken rente som viser hva lånet faktisk koster.
Bankenes priseksempler er hentet 18. oktober 2026. Sbanken har varslet økning av renten fra 1. desember 2026.
Hva som er med i nominell og effektiv rente
Loven definerer effektiv rente som kredittkostnadene uttrykt i prosent per år av kredittbeløpet. Med kredittkostnader menes rente, provisjon, gebyr, avgifter og andre utgifter du må betale i forbindelse med kreditten.
| Kostnad | Nominell rente | Effektiv rente |
|---|---|---|
| Rente på lånebeløpet | ja | ja |
| Rente på rente ved månedlige terminer | nei | ja |
| Etableringsgebyr og termingebyr | nei | ja |
| Obligatorisk konto knyttet til kreditten | nei | ja |
| Forsinkelsesrente og andre kostnader ved mislighold | nei | nei |
En konto du ikke må åpne, og som har kostnader oppgitt særskilt i avtalen, regnes ikke med (finansavtaleforskriften § 1-4 fjerde ledd).
Tre priseksempler fra bankene
Eksemplene står på bankenes egne sider 18. oktober 2026. Kostnaden er alt du betaler i tillegg til lånebeløpet.
| Lån | Nominell | Effektiv | Kostnad |
|---|---|---|---|
| Sbanken boliglån, 2 000 000 kr over 25 år, ingen gebyrer | 5,03 % | 5,15 % | 1 518 036 kr |
| Bank Norwegian forbrukslån, 85 000 kr over 5 år, etableringsgebyr 995 kr | 13,99 % | 16,29 % | 36 830 kr |
| Bank Norwegian kredittkort, 15 000 kr over 1 år | 21,99 % | 24,4 % | 1 849 kr |
Hos Sbanken er hele forskjellen rente på rente: (1 + 0,0503/12)^12 − 1 = 5,15 %. Kredittkortet har ingen årsavgift, og 21,99 % med månedlig rente gir 24,35 %.
Kostnaden er ikke nominell rente ganget med beløpet
Når du betaler ned hver måned, blir renten regnet av en saldo som synker. Derfor oppgir Bank Norwegian 1 849 kr i kostnad for 15 000 kr over ett år, ikke 21,99 % av 15 000 kr, som ville vært 3 299 kr.
Hvorfor små lån får høy effektiv rente
Etableringsgebyr og termingebyr er faste kronebeløp. På et lite lån utgjør de en større del av det du låner, og effektiv rente stiger selv om den nominelle renten er den samme.
| Lånebeløp | Etableringsgebyr | Effektiv rente, 1 år | Effektiv rente, 5 år |
|---|---|---|---|
| 5 000 kr | 0 kr | 29,99 % | 27,88 % |
| 10 000 kr | 349 kr | 30,92 % | 23,49 % |
| 20 000 kr | 995 kr | 30,72 % | 21,00 % |
| 50 000 kr | 995 kr | 20,90 % | 17,29 % |
| 85 000 kr | 995 kr | 18,38 % | 16,31 % |
| 600 000 kr | 1 995 kr | 15,77 % | 15,20 % |
Vår beregning etter metoden i finansavtaleforskriften § 1-4: nominell rente 13,99 %, termingebyr 30 kr og etableringsgebyr fra Bank Norwegians prisliste. For 85 000 kr over 5 år oppgir banken 16,29 %, vi får 16,31 %. Renten du får, settes etter kredittvurdering.
Dette må banken vise i reklamen
All markedsføring av kredittavtaler skal oppgi kredittkostnadene, med effektiv rente, kredittbeløp og kredittprofil, i et representativt eksempel (finansavtaleforskriften § 3-4).
Ingen annen rente kan være mer synlig
Reklamen kan ikke vise en annen rentesats tydeligere enn den effektive renten (§ 3-5 første ledd nr. 6). Ser du en lav nominell rente i store tall og effektiv rente i liten skrift, er det i strid med regelen.
Normrente er noe annet
Normrenten brukes til å skattlegge fordelen ved billige lån fra arbeidsgiver. Den er 4,7 % for september og oktober og 4,8 % for november og desember 2026.
Slik settes normrenten
Skattedirektoratet fastsetter den seks ganger i året. Den er basisrenten fra Finanstilsynet minus 0,15 prosentenheter, avrundet til nærmeste 0,1 prosentenhet (Skatteetaten).
Les også
Spørsmål om nominell og effektiv rente
Nominell rente er renten på lånebeløpet. Effektiv rente er alle kredittkostnader, også gebyrer, uttrykt i prosent per år av lånebeløpet (finansavtaleloven § 1-7).
Renten belastes hver måned, så du betaler rente på rente over året. 5,03 % nominell rente gir (1 + 0,0503/12)^12 − 1 = 5,15 % effektiv rente, som er det Sbanken oppgir for boliglån uten gebyrer.
Nei. Kostnader ved mislighold regnes ikke som kredittkostnader (finansavtaleforskriften § 1-4). Forsinkelsesrenten er 12,25 % fra 1. juli 2026 (Finanstilsynet).
Effektiv rente, for lån med samme beløp og løpetid. Ved ulike beløp eller løpetider er totalkostnaden i kroner mer presis: 85 000 kr over 5 år hos Bank Norwegian koster 36 830 kr.
Den er renten som gjør nåverdien av det du låner lik nåverdien av alt du betaler tilbake, inkludert gebyrer (finansavtaleforskriften § 1-4 annet ledd). Ligningen løses ved prøving, det finnes ingen enkel formel.
4,7 % for september og oktober og 4,8 % for november og desember 2026 (Skatteetaten). Normrenten brukes til å skattlegge rimelige lån fra arbeidsgiver, ikke til å beregne effektiv rente.